Η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει πληροφορίες για την επιχείρηση, την οικονομία και τις συμβάσεις. Η τεχνική ανάλυση εξετάζει παρατηρήσεις της αγοράς, όπως η τιμή και ο όγκος. Απαντούν σε διαφορετικά ερωτήματα και καμία από τις δύο δεν παρέχει αυτόματα έναν κερδοφόρο κανόνα απόφασης.

Τι μπορούν να σας πουν τα θεμελιώδη στοιχεία

Για μια εταιρεία, το σχετικό υλικό μπορεί να περιλαμβάνει οικονομικές καταστάσεις, χρέος, ταμειακές ροές, επιχειρηματικούς κινδύνους και τις παραδοχές της διοίκησης. Ένα μοντέλο αποτίμησης μετατρέπει τις παραδοχές σε μια εκτίμηση· δεν αποκαλύπτει μία μοναδική παρατηρήσιμη «πραγματική αξία». Διαφορετικές εύλογες παραδοχές μπορούν να οδηγήσουν σε διαφορετικές αξίες.

Η μακροοικονομική ανάλυση εξετάζει ανακοινώσεις και θέματα πολιτικής που σχετίζονται με το μέσο. Ο χρόνος δημοσίευσης έχει σημασία: μια αναθεωρημένη σειρά ή μια μεταγενέστερη κατάθεση στοιχείων δεν ήταν διαθέσιμη σε μια προγενέστερη συναλλαγή. Μια εύλογη αφήγηση μετά από μια κίνηση δεν τεκμηριώνει την αιτία της.

Τα θεμελιώδη στοιχεία μπορούν να είναι σχετικά και σε βραχείς ορίζοντες. Μια προγραμματισμένη ανακοίνωση ή ένα απροσδόκητο εταιρικό γεγονός μπορεί να επηρεάσει μια ενδοημερήσια θέση. Το διάστημα του γραφήματος δεν καθιστά αυτά τα στοιχεία άσχετα.

Τι μπορούν να σας πουν τα τεχνικά στοιχεία

Οι κανόνες τιμής και όγκου μπορούν να κάνουν τις εισόδους, τις εξόδους και την επιλογή αναπαραγώγιμες. Περιγράφουν παρατηρήσεις· ο ισχυρισμός ότι ένα μοτίβο προβλέπει κερδοφόρες μελλοντικές κινήσεις απαιτεί δοκιμή αφού ληφθούν υπόψη τα κόστη.

Ένα γράφημα δεν περιέχει απαραίτητα κάθε σχετικό κίνδυνο, όρο σύμβασης ή πληροφορία. Οι δείκτες μπορεί να διαφωνούν μεταξύ τους επειδή μετρούν διαφορετικές πτυχές της ίδιας ιστορίας. Η επιλογή εκείνου που υποστηρίζει μια υπάρχουσα θέση διαφέρει από την τήρηση ενός προκαθορισμένου κανόνα.

Συνδυάστε τα μόνο για έναν σαφή σκοπό

Μια προσέγγιση είναι να χρησιμοποιήσετε μια θεμελιώδη συνθήκη για να επιλέξετε ένα σύνολο μέσων και έναν κανόνα τιμής για τον χρονισμό. Δηλώστε και τις δύο συνθήκες πριν από την αξιολόγηση, καταγράψτε τις χρονικές σημάνσεις δημοσίευσης και συγκρίνετε τη συνδυασμένη προσέγγιση με κάθε επιμέρους στοιχείο ξεχωριστά.

Για παράδειγμα, εάν η επιλογή απαιτεί ένα ανακοινωμένο οικονομικό αποτέλεσμα, η νωρίτερη επιλέξιμη συναλλαγή είναι μετά τη δημοσιοποίηση εκείνου του αποτελέσματος. Η χρήση του σημερινού συνόλου εταιρειών ή των τελικών αναθεωρημένων στοιχείων για παλαιότερες ημερομηνίες μπορεί να εισαγάγει σφάλματα επιλογής και εκ των υστέρων γνώσης.

Επιλέξτε ένα ερώτημα μάθησης

Ένας αρχάριος μπορεί να ξεκινήσει από οποιονδήποτε από τους δύο τομείς. Το σχετικό ερώτημα είναι αν μπορείτε να εξηγήσετε τα δεδομένα εισόδου, να αναπαραγάγετε την απόφαση και να προσδιορίσετε τι θα την αντέκρουε. Δεν υπάρχει καθολικό πρόγραμμα σπουδών που να ξεκινά με τα τεχνικά ούτε στοιχεία που να δείχνουν ότι οι περισσότεροι επιτυχημένοι traders χρησιμοποιούν έναν συγκεκριμένο συνδυασμό.

Ο οδηγός μας για backtesting εξηγεί τους ελέγχους αξιολόγησης. Κρατήστε τους λειτουργικούς ελέγχους—τον τύπο εντολής, το μέγεθος μονάδας, τα κόστη και τα όρια λογαριασμού—ξεχωριστούς από την εμπιστοσύνη σε οποιαδήποτε αναλυτική μέθοδο.

Αποποίηση κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση κινδύνου μας.