TradeStation

Recensionsmetod: publicerade dokument. Textuppdateringar är separata från det daterade profilunderlaget; aktuella funktioner och kontovillkor har inte samtliga verifierats på nytt.

Poäng

Övergripande4.1/ 5

• Diagramvisning4.5 / 5
• Exekvering4.2 / 5
• Användarvänlighet3.2 / 5
• Mobil4.0 / 5
• Automation4.6 / 5
• Datakvalitet4.0 / 5
• Värde3.8 / 5
• Support4.0 / 5

Fördelar

• Mogen heltäckande skrivbordsplattform med avancerad diagramvisning, Matrix-djupthandel, RadarScreen-scanning, optionsverktyg och layouter för flera skärmar
• EasyLanguage är fortfarande ett av de mest lättillgängliga skriptspråken för indikatorer och strategier som traders bygger själva
• Mäklarverksamhet, data, webb, mobil, skrivbord, API och simulerad handel finns inom ett och samma ekosystem från TradeStation
• Starkt för självfinansierade aktiva traders som handlar aktier, optioner, terminer och terminsoptioner hos en och samma mäklare

Nackdelar

• Passar dåligt för utvärderingar hos prop-firmor för terminer för privatpersoner eftersom stora företag med finansierade konton i allmänhet använder NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG eller sina egna instrumentpaneler
• Windows-skrivbordet är fortfarande den seriösa arbetsstationsupplevelsen; Mac- och Linux-användare är beroende av webb, mobil, virtualisering eller en fjärrmaskin
• Inlärningskurvan är verklig, särskilt för traders som kommer från enklare webbförst-plattformar
• Terminsdataavgifter, börsavgifter, regulatoriska avgifter och routingavgifter kan göra den verkliga månadskostnaden högre än vad den angivna kommissionen antyder
• Automations- och dataarbetsflödet i TradeStation är mer knutet till det egna mäklarkontot än mäklarneutrala plattformar

Vad är TradeStation

TradeStation är en sedan länge etablerad heltäckande handelsplattform och mäklarverksamhet från TradeStation Securities, Inc., en del av TradeStation Group och ytterst ägd av Monex Group. Den moderna produkten kombinerar en seriös Windows-skrivbordsplattform, webbhandel, mobilappar, simulerad handel, marknadsdata, orderutförande via mäklare, EasyLanguage-automation och API:er för utvecklare för aktier, ETF:er, optioner, terminer och terminsoptioner.

I korthet

TradeStation är starkast som en arbetsstation för självfinansierade aktiva traders, särskilt om du värdesätter skrivbordsdiagram, Matrix-djupthandel och EasyLanguage-automation. Det passar sämre för läsaren som handlar terminer hos prop-firmor, eftersom de flesta program för finansierade konton för privatpersoner inte ger dig en inbyggd inloggning till TradeStation. Se det i första hand som en mäklarplattform och som en prop-firm-plattform endast i institutionell bemärkelse.

Marknader, instrument och vem som kan använda det

TradeStation stöder aktier, ETF:er, optioner, terminer och terminsoptioner via TradeStation Securities, med ytterligare datatäckning för tillgångar som krypto och forex beroende på verktyget och dataflödet. Den seriösa skrivbordsprodukten är en Windows-plattform; webb och mobil täcker åtkomst mellan enheter, och applistningarna för iOS och Android beskriver handel med aktier, ETF:er, optioner och terminer med realtidsströmning av kurser.

För en läsare av BullTraders är det första urvalskriteriet enkelt. Om du handlar på ditt eget mäklarkonto och vill ha terminer plus aktier och optioner i en och samma miljö är TradeStation en legitim kandidat. Om ditt omedelbara mål är att klara en utvärdering för terminer för privatpersoner hos Apex, Topstep, MyFundedFutures, Earn2Trade eller liknande, kontrollera företagets plattformslista först, eftersom dessa program vanligtvis kretsar kring NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG, TradingView-baserade vägar eller en egenutvecklad instrumentpanel.

Diagram och analys

Skrivbordsdiagrammen i TradeStation är anledningen till att plattformen fortfarande är relevant. Desktop-sidan annonserar avancerade diagram, djupgående statistik, layouter för flera skärmar, RadarScreen-scanning över upp till 1,000 symboler och fler än 180 anpassningsbara tekniska och fundamentala indikatorer. Det är en riktig analytikers verktygslåda, särskilt för traders som vill köra flera länkade diagram, scanningar, anpassade indikatorer och ordervindor tillsammans.

Avvägningen är att gränssnittet är byggt som en arbetsstation snarare än som en konsumentwebbapp. En diagramorienterad trader som kommer från TradingView hittar mer maskineri, fler fönster och mer konfiguration. En systematisk eller diskretionär desk-trader ser poängen snabbt: plattformen belönar tid som läggs på konfiguration.

Orderutförande och orderflöde

Kärnan för orderinmatning i TradeStation är starkare än en vanlig orderbiljett på en mäklarwebb. Skrivbordsprodukten innehåller handel med ett klick och drag och släpp, Matrix-djupfönstret, verktyg för optionskedjor och orderutförande via mäklare från samma miljö. Matrix är fönstret för marknadsdjup och orderspårning i TradeStation, funktionellt den plats där en aktiv trader bevakar köp- och säljkurser och hanterar entry- och exitorder.

För terminer ger plattformen dig ett arbetsflöde med bracket-order, stop-loss, mål och snabb orderändring i en mäklarägd miljö. Den saknar den breda användning bland prop-handlare för privatpersoner som SuperDOM från NinjaTrader har, men den är en seriös exekveringsyta för ett självfinansierat konto. TradeStation publicerar också en sida om orderutförandekvalitet vars sökresultatsammanfattning betonar exekvering på millisekunder, prisförbättring och kvalitativt utförande, även om live-sidan stötte på bot-kontroll under den här researchkörningen.

Automation och backtestning

Automation är en av de verkliga fördelarna med TradeStation. EasyLanguage är dess egenutvecklade skriptspråk, utformat för att ligga närmare handelsengelska än ett allmänt programmeringsspråk. TradeStation säger att EasyLanguage låter traders designa, skapa, testa, anpassa, automatisera och backtesta indikatorer och strategier, och utvecklarsajten tillägger att API:et för TradeStation stöder handel med flera tillgångsslag, avancerad orderrouting och orderhantering, direkt marknadsåtkomst, strömmande realtidsdata och historiska marknadsdata.

Den ärliga invändningen gäller realismen i backtester. Ett backtest på en plattform är bara så bra som dess data, antaganden, ordermodellering, slippage, kommissionsinställningar och hur väl testet matchar den live-routing som används. TradeStation ger en kapabel forskningsmiljö, inklusive backtestning på portföljnivå via Portfolio Maestro, men traders behöver fortfarande modellera fills konservativt och forward-testa innan de litar på en automatiserad strategi med stor position.

Data, flöden och anslutning

TradeStation är en vertikalt integrerad mäklarplattform snarare än ett neutralt skal som ger åtkomst till varje populär terminsanslutning. Prissidan för marknadsdata säger att TradeStation levererar realtids- och fördröjda dataflöden för index, aktier, aktieoptioner, terminer, terminsoptioner, krypto, forex, fundamentaldata och nyheter, med avgifter som beror på professionell status och börsregler. Utvecklarsajten säger att API:et innehåller strömmande realtids- och historiska marknadsdata.

Den integrationen är bekväm om du handlar via TradeStation Securities. Den är mindre bekväm om du vill ta med en Rithmic- eller CQG-inloggning för ett finansierat konto från en prop-firma för privatpersoner. För prop-firm-handlare tillhandahåller firman vanligtvis anslutningen och datarättigheten; det är precis där TradeStation förlorar relevans mot plattformar byggda kring Rithmic-, CQG-, Tradovate- eller NinjaTrader-anslutningar.

Prissättning avkodad

Prissidan säger också att kommissionstrapporna baseras på månadsvolym per tillgångsslag, så optionsvolym, aktievolym och terminsvolym utvärderas separat.

Det finns ingen break-even för en livstidslicens i NinjaTrader-stil att beräkna vid normal användning av TradeStation som mäklare, eftersom plattformen är knuten till mäklarkontot i stället för att säljas som en fristående livstidslicens för terminer. Det finns dock en separat TradeStation Analytics-prenumeration för användare som vill ha premiumverktygen för skrivbordsanalys utan ett mäklarkonto; den offentliga sida jag nådde beskrev prenumerationen men visade inte månadspriset för prenumerationen i den fångade texten, så priset anges inte här.

Ett genomräknat terminsexempel är fortfarande användbart. Om en ny trader genomför 400 round turns i mikroterminer under det tidsbegränsade erbjudandet är det 800 kontraktssidor. Till $0.25 per mikrosida är den illustrativa kommissionsdelen från TradeStation $200 före börsavgifter, regulatoriska avgifter, clearingavgifter, plattformsavgifter, routingavgifter och marknadsdataavgifter. Om samma trader använder en prop-firm-plattform där data och plattform ingår i utvärderingsavgiften, är jämförelsen av mäklarkommission ofullständig eftersom kostnadsstrukturen är strukturellt annorlunda.

Marknadsdata är posten att hålla koll på. Marknadsdatasidan från TradeStation säger att avgifterna kan bero på professionell abonnentstatus och börsregler, och terminhandlare brukar bry sig om börsdata från CME Group. Den praktiska budgetfrågan gäller inte bara kommissionsposten; den gäller kommission, börsavgifter, regulatoriska avgifter, data, kontostatus och huruvida plattformen är användbar för det konto du faktiskt handlar med.

Kompatibilitet med prop-firmor

För användning hos prop-firmor för terminer för privatpersoner passar TradeStation dåligt. Det finns en institutionell sida för proprietära handelsföretag och prop-deskar, men det är en annan marknad än de företag med utvärderingskonton som listas i recensioner av prop-firmor. I ekosystemet för finansierade traders styr företag som Apex Trader Funding, Topstep, MyFundedFutures och Earn2Trade i allmänhet traders mot NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG, TradingView-stödda vägar eller företagets egna instrumentpaneler i stället för inbyggda inloggningar till TradeStation för skrivbordet.

Den distinktionen spelar roll. En plattform kan vara stark programvara och ändå inte klara prop-firm-spärren. Om dina inloggningsuppgifter till kontot kommer från prop-firman är plattformsvalet det som det företaget stöder. TradeStation hör hemma på jämförelsesidan som en kapabel mäklarplattform, men en terminhandlare med finansierat konto bör verifiera kompatibiliteten innan den bygger ett arbetsflöde kring den.

Mobil och mellan enheter

Mobilappen från TradeStation ger ekosystemet trovärdig täckning mellan enheter. Utdrag från appbutikerna beskriver handel med aktier, ETF:er, optioner och terminer, realtidsströmning av kurser, larm och analys från iOS och Android. Det är användbart för övervakning, att stänga riskexponeringar, kontrollera positioner och lägga konventionella order när du inte sitter vid skrivbordet.

Mobilen är fortfarande sekundär för den typ av aktiva terminhandlare som lever inne i en orderdjupstrappa, länkade diagram och snabbtangenter. Skrivbordet är fortfarande den huvudsakliga arbetsstationen. Mobilen är en följeslagare, inte en ersättning för en konfigurerad uppsättning för terminsexekvering.

Bör du köra det på en VPS

En Windows-skrivbordsplattform plus ett aktivt arbetsflöde för terminer eller automation är ett normalt VPS-användningsfall. Om du kör EasyLanguage-strategier, upprätthåller marknadsdatasessioner eller behöver plattformen tillgänglig medan din lokala maskin sover, kan en Windows-VPS nära mäklarens eller börsens infrastruktur vara vettig. För enkel diagramvisning eller mobil övervakning är den onödig; för en systematisk skrivbordsuppsättning kan du jämföra alternativ i VPS-recensioner.

Vem den passar

TradeStation är för den självfinansierade aktiva tradern som vill ha en mogen mäklarplattform med verkligt skrivbordsdjup, seriös diagramvisning, åtkomst till terminer och optioner samt lättillgänglig automation. Den är också för tradern som vill ha ett konto, en datamiljö och ett API i stället för att sy ihop diagramvisning, mäkleri, orderinmatning och skript från separata leverantörer.

Den är ett dåligt förstahandsval för en terminhandlare hos en prop-firma för privatpersoner vars firma inte stöder den. Den passar också dåligt för Mac- och Linux-användare som vägrar Windows, för nybörjare som vill ha det enklast möjliga gränssnittet och för mäklarneutrala traders som vill flytta samma plattform fritt mellan många FCMs och dataflöden.

Vår bedömning

TradeStation förtjänar respekt. Det är en djup, mogen och heltäckande handelsplattform med stark skrivbordsdiagramvisning, kapabel orderinmatning, EasyLanguage-automation, mobiltäckning och en riktig mäklare bakom sig. Med det specifika perspektivet från BullTraders är svagheten avgörande: plattformen är inte en standardväg för terminer för privatpersoner hos prop-firmor. För en självfinansierad aktiv trader är den en seriös arbetsstation; för en terminhandlare med finansierat konto är den vanligtvis en plattform att beundra från fel sida av inloggningsskärmen.

Vanliga frågor

F: Är TradeStation bra för terminshandel?

S: Ja, för ett självfinansierat mäklarkonto. Det stöder terminshandel, Matrix-djuparbetsflöde, diagramvisning, automation och marknadsdata för terminer. Det är mycket mindre användbart om ditt terminskonto är en utvärdering hos en prop-firma för privatpersoner som inte stöder TradeStation.

F: Fungerar TradeStation med prop-firmor?

S: TradeStation har institutionella tjänster för proprietära handelsföretag och prop-deskar, men stora utvärderingsföretag för terminer för privatpersoner tillhandahåller i allmänhet inte inbyggda inloggningar till TradeStation för skrivbordet. Kontrollera det specifika företaget innan du antar att det är kompatibelt.

F: Är TradeStation tillgängligt på Mac?

S: Den seriösa skrivbordsplattformen är Windows-baserad. Mac-användare kan använda webb- och mobilåtkomst, eller köra Windows via virtualisering, fjärrskrivbord eller en VPS om de behöver den fullständiga skrivbordsplattformen.

F: Vad är EasyLanguage?

S: EasyLanguage är det egenutvecklade skriptspråket i TradeStation för anpassade indikatorer, strategier, automation och backtestning. Det är utformat för traders och läses enklare än många allmänna programmeringsspråk.

F: Vad kostar TradeStation för terminhandlare?

Terminhandlare behöver också ta hänsyn till börsavgifter, regulatoriska avgifter, clearingavgifter, routingavgifter och marknadsdataavgifter.

F: Är TradeStation bättre än NinjaTrader för terminhandlare med finansierat konto?

S: För terminhandlare med finansierat konto är NinjaTrader vanligtvis det säkrare kompatibilitetsvalet eftersom det stöds brett av prop-firmor för terminer för privatpersoner. TradeStation kan vara den bättre arbetsstationen för en självfinansierad mäklare om du värdesätter dess integrerade mäkleri, diagramvisning och EasyLanguage-arbetsflöde.

Leverantörens dokumentation

TradeStation officiella webbplats innehåller leverantörens produktsidor och juridiska villkor. Kontrollera att konto, plan och land stämmer innan du tillämpar en regel eller ett annonserat pris.

Leverantörens prissättning

TradeStation prissättning och tillgängliga produkter bör kontrolleras för den exakta kontokonfigurationen eller värdkonfigurationen. Jämför den fullständiga avgiften, faktureringsperioden och valfria tjänster före köp.