TradeStation

Método de análise: documentos publicados. As atualizações de texto são separadas da evidência do perfil com data; as funcionalidades e os termos de conta atuais não foram todos reverificados.

Pontuações

Geral4.1/ 5

• Gráficos4.5 / 5
• Execução4.2 / 5
• Facilidade de utilização3.2 / 5
• Móvel4.0 / 5
• Automatização4.6 / 5
• Qualidade dos dados4.0 / 5
• Relação qualidade-preço3.8 / 5
• Suporte4.0 / 5

Prós

• Plataforma desktop completa e madura, com gráficos avançados, negociação de profundidade Matrix, varrimentos RadarScreen, ferramentas de opções e layouts para vários monitores
• O EasyLanguage continua a ser uma das linguagens de scripting mais acessíveis para indicadores e estratégias criados por traders
• A corretagem, os dados, a web, a versão móvel, o desktop, a API e a negociação simulada estão reunidos num único ecossistema TradeStation
• Forte para traders ativos com capital próprio que negoceiam ações, opções, futuros e opções sobre futuros através de uma única corretora

Contras

• Encaixe fraco para avaliações de prop firms de futuros de retalho, porque as principais empresas de contas financiadas normalmente encaminham os traders através da NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG ou dos seus próprios painéis
• O desktop Windows continua a ser a verdadeira experiência de estação de trabalho; os utilizadores de Mac e Linux dependem da web, da versão móvel, da virtualização ou de uma máquina remota
• A curva de aprendizagem é real, sobretudo para traders que vêm de plataformas mais simples centradas na web
• As taxas de dados de futuros, de bolsa, regulamentares e de encaminhamento podem fazer com que o custo mensal real seja superior ao que sugere a comissão anunciada
• O fluxo de trabalho de automatização e dados da TradeStation está mais ligado à sua própria conta de corretagem do que o das plataformas neutras em relação à corretora

O que é a TradeStation

A TradeStation é uma plataforma de negociação completa e uma corretora de longa data, da TradeStation Securities, Inc., parte da TradeStation Group e, em última instância, detida pela Monex Group. O produto moderno combina uma sólida plataforma desktop para Windows, negociação web, aplicações móveis, negociação simulada, dados de mercado, execução pela corretora, automatização EasyLanguage e APIs para programadores destinadas a ações, ETFs, opções, futuros e opções sobre futuros.

Visão geral

A TradeStation é mais forte como estação de trabalho de um trader ativo com capital próprio, sobretudo se valorizar gráficos no desktop, negociação de profundidade Matrix e automatização EasyLanguage. É menos adequada para o leitor de prop firms de futuros, porque a maioria dos programas de contas financiadas de retalho não lhe dá um login nativo da TradeStation. Encare-a primeiro como plataforma de corretagem e só como plataforma de prop firm no sentido institucional.

Mercados, instrumentos e quem pode utilizá-la

Através da TradeStation Securities, a TradeStation suporta ações, ETFs, opções, futuros e opções sobre futuros, com cobertura adicional de dados para ativos como criptomoedas e forex, dependendo da ferramenta e do feed. O produto desktop mais robusto é uma plataforma Windows; a web e a versão móvel asseguram o acesso entre dispositivos, e as listagens das aplicações iOS e Android descrevem negociação de ações, ETFs, opções e futuros com cotações em streaming em tempo real.

Para um leitor da BullTraders, o primeiro filtro é simples. Se negoceia na sua própria conta de corretagem e quer futuros, além de ações e opções, num único ambiente, a TradeStation é uma candidata legítima. Se o seu objetivo imediato é passar numa avaliação de futuros de retalho da Apex, Topstep, MyFundedFutures, Earn2Trade ou semelhante, verifique primeiro a lista de plataformas da empresa, porque esses programas normalmente centram-se na NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG, nas vias suportadas pela TradingView ou num painel proprietário.

Gráficos e análise

Os gráficos no desktop da TradeStation são a razão pela qual a plataforma continua a ser relevante. A página do Desktop anuncia gráficos avançados, estatísticas aprofundadas, layouts para vários monitores, varrimentos do RadarScreen em até 1,000 símbolos e mais de 180 indicadores técnicos e fundamentais personalizáveis. É um verdadeiro conjunto de ferramentas de analista, sobretudo para traders que querem vários gráficos interligados, varrimentos, indicadores personalizados e janelas de ordens a funcionar em conjunto.

A contrapartida é que a interface foi construída como uma estação de trabalho, e não como uma aplicação web de consumo. Um trader que privilegia gráficos e vem da TradingView encontrará mais mecanismos, mais janelas e mais configuração. Um trader de mesa sistemático ou discricionário perceberá rapidamente a lógica: a plataforma compensa o tempo dedicado à configuração.

Execução de ordens e fluxo de ordens

O núcleo de introdução de ordens da TradeStation é mais robusto do que um formulário web de ordens de uma corretora comum. O produto desktop inclui negociação com um clique e arrastar e largar, a janela de profundidade Matrix, ferramentas de cadeias de opções e execução pela corretora a partir do mesmo ambiente. O Matrix é a janela de profundidade de mercado e de acompanhamento de ordens da TradeStation, funcionalmente o local onde um trader ativo observa as cotações de compra e venda e gere ordens de entrada e saída.

Para futuros, a plataforma oferece um fluxo de trabalho do tipo bracket, stops, alvos e modificação rápida de ordens num ambiente pertencente à corretora. Não possui a omnipresença do SuperDOM da NinjaTrader entre os traders de prop trading de retalho, mas é uma interface de execução sólida para uma conta com capital próprio. A TradeStation publica também uma página sobre a qualidade de execução de ordens cujo resumo dos resultados de pesquisa destaca execução ao milissegundo, melhoria de preço e execução de qualidade, embora a página em direto tenha sido alvo de um desafio anti-bot durante esta ronda de investigação.

Automatização e backtesting

A automatização é uma das verdadeiras vantagens da TradeStation. EasyLanguage é a sua linguagem de scripting proprietária, concebida para se ler mais como inglês de negociação do que como uma linguagem de uso geral. A TradeStation afirma que permite aos traders conceber, criar, testar, personalizar, automatizar e fazer backtesting de indicadores e estratégias, e o site para programadores acrescenta que a API da TradeStation suporta negociação multi-ativos, encaminhamento e gestão avançados de ordens, acesso direto ao mercado, dados em tempo real por streaming e dados históricos de mercado.

A ressalva honesta é o realismo do backtesting. Um backtest numa plataforma é tão bom quanto os seus dados, pressupostos, modelação de ordens, slippage, definições de comissões e o grau de correspondência entre o teste e o encaminhamento em direto. A TradeStation oferece um ambiente de investigação competente, incluindo backtesting ao nível da carteira através do Portfolio Maestro, mas os traders continuam a precisar de modelar as execuções de forma conservadora e de fazer testes forward antes de confiar numa estratégia automatizada para negociar com dimensão relevante.

Dados, feeds e conectividade

A TradeStation é uma plataforma de corretagem verticalmente integrada, e não uma camada neutra para todas as ligações populares de futuros. A sua página de preços de dados de mercado afirma que a TradeStation fornece feeds de dados em tempo real e com atraso de índices, ações, opções sobre ações, futuros, opções sobre futuros, criptomoedas, forex, fundamentais e notícias, estando as taxas sujeitas ao estatuto profissional e às regras das bolsas. O site para programadores afirma que a API inclui dados de mercado em tempo real por streaming e dados históricos.

Essa integração é conveniente se negoceia através da TradeStation Securities. É menos conveniente se quiser trazer um login Rithmic ou CQG de uma conta financiada de uma prop firm de retalho. Para traders de prop firms, a empresa normalmente fornece a ligação e o direito aos dados; é exatamente aí que a TradeStation perde relevância face a plataformas construídas em torno de ligações Rithmic, CQG, Tradovate ou NinjaTrader.

Preços explicados

A página de preços afirma também que os escalões de comissões se baseiam no volume mensal por classe de ativos, pelo que o volume de opções, o volume de ações e o volume de futuros são avaliados separadamente.

Não há um ponto de equilíbrio de licença vitalícia ao estilo NinjaTrader para calcular no uso normal de corretagem da TradeStation, porque a plataforma está associada à conta de corretagem em vez de ser vendida como uma licença vitalícia autónoma para futuros. Existe, no entanto, uma subscrição separada TradeStation Analytics para utilizadores que pretendam as ferramentas premium de análise no desktop sem uma conta de corretagem; a página pública a que tive acesso descrevia a subscrição, mas não mostrava o preço mensal da subscrição no texto capturado, pelo que o preço não é indicado aqui.

Um exemplo prático com futuros continua a ser útil. Se um novo trader realizar 400 round turns em micro futuros durante a oferta por tempo limitado, isso corresponde a 800 lados de contrato. A $0.25 por lado de contrato micro, a componente ilustrativa de comissão da TradeStation é de $200 antes de encargos de bolsa, regulamentares, de compensação, de plataforma, de encaminhamento e de dados de mercado. Se o mesmo trader estiver a utilizar uma plataforma de prop firm em que os dados e a plataforma estão incluídos na taxa de avaliação, a comparação de comissões de corretagem fica incompleta porque a estrutura de custos é estruturalmente diferente.

Os dados de mercado são a rubrica a ter em atenção. A página de dados de mercado da TradeStation afirma que as taxas podem depender do estatuto de subscritor profissional e das regras das bolsas, e os traders de futuros normalmente preocupam-se com os dados da bolsa CME Group. A questão prática de orçamento não se resume à linha das comissões; abrange comissões, taxas de bolsa, taxas regulamentares, dados, estatuto da conta e se a plataforma é utilizável para a conta que negoceia efetivamente.

Compatibilidade com prop firms

Para utilização em prop firms de futuros de retalho, a TradeStation encaixa mal. Tem uma página institucional para empresas de negociação proprietária e mesas de prop trading, mas esse é um mercado diferente das empresas de contas de avaliação indicadas nas análises de prop firms. No ecossistema de traders financiados, empresas como a Apex Trader Funding, a Topstep, a MyFundedFutures e a Earn2Trade normalmente orientam os traders para a NinjaTrader, Tradovate, Rithmic, CQG, vias suportadas pela TradingView ou painéis da própria empresa, em vez de logins nativos do desktop da TradeStation.

Essa distinção é importante. Uma plataforma pode ser um software forte e, ainda assim, falhar o critério das prop firms. Se as credenciais da sua conta vierem da prop firm, a escolha da plataforma é aquela que essa empresa suportar. A TradeStation pertence à página de comparação como plataforma de corretagem competente, mas um trader de futuros com conta financiada deve verificar a compatibilidade antes de construir um fluxo de trabalho em torno dela.

Móvel e acesso entre dispositivos

A aplicação móvel da TradeStation confere ao ecossistema uma cobertura credível entre dispositivos. Os excertos das lojas de aplicações descrevem negociação de ações, ETFs, opções e futuros, cotações em streaming em tempo real, alertas e análise em iOS e Android. Isto é útil para monitorizar, encerrar risco, verificar posições e colocar ordens convencionais fora da mesa.

A versão móvel continua a ser secundária para o tipo de trader ativo de futuros que vive dentro de uma escada de profundidade, gráficos interligados e teclas de atalho. O desktop continua a ser a estação de trabalho principal. A versão móvel é um complemento, não uma substituição de uma configuração de execução de futuros preparada.

Deve executá-la num VPS

Uma plataforma desktop Windows juntamente com um fluxo de trabalho ativo de futuros ou de automatização é um caso de utilização normal de VPS. Se executa estratégias EasyLanguage, mantém sessões de dados de mercado ou precisa da plataforma disponível enquanto o seu computador local está inativo, um VPS Windows próximo da infraestrutura da corretora ou da bolsa pode fazer sentido. Para gráficos ocasionais ou monitorização móvel, é desnecessário; para uma configuração desktop sistemática, compare as opções nas análises de VPS.

A quem se destina

A TradeStation destina-se ao trader ativo com capital próprio que quer uma plataforma de corretagem madura, com verdadeira profundidade no desktop, gráficos sólidos, acesso a futuros e opções e automatização acessível. Destina-se também ao trader que quer uma conta, um ambiente de dados e uma API, em vez de juntar gráficos, corretagem, introdução de ordens e scripts de fornecedores separados.

É uma má escolha como primeira opção para um trader de prop firms de futuros de retalho cuja empresa não a suporte. Também não é adequada para utilizadores de Mac e Linux que recusam o Windows, para principiantes que querem a interface mais simples possível e para traders neutros em relação à corretora que pretendem mover a mesma plataforma livremente entre muitas FCMs e feeds de dados.

O nosso veredicto

A TradeStation merece respeito. É uma plataforma de negociação profunda, madura e completa, com gráficos sólidos no desktop, introdução de ordens competente, automatização EasyLanguage, cobertura móvel e uma corretora real por trás. À luz da perspetiva específica da BullTraders, a sua fraqueza é decisiva: a plataforma não é uma via padrão para prop firms de futuros de retalho. Para um trader ativo com capital próprio, é uma estação de trabalho sólida; para um trader de futuros com conta financiada, é normalmente uma plataforma para admirar do lado errado do ecrã de login.

Perguntas frequentes

P: A TradeStation é boa para negociação de futuros?

R: Sim, para uma conta de corretagem com capital próprio. Suporta negociação de futuros, fluxo de trabalho de profundidade Matrix, gráficos, automatização e dados de mercado de futuros. É muito menos útil se a sua conta de futuros for uma avaliação de prop firm de retalho que não suporte a TradeStation.

P: A TradeStation funciona com prop firms?

R: A TradeStation tem serviços institucionais para empresas de negociação proprietária e mesas de prop trading, mas as principais empresas de avaliação de futuros de retalho geralmente não fornecem logins nativos do desktop da TradeStation. Verifique a empresa específica antes de assumir a compatibilidade.

P: A TradeStation está disponível em Mac?

R: A versão desktop mais robusta baseia-se em Windows. Os utilizadores de Mac podem usar o acesso web e móvel, ou executar o Windows através de virtualização, de um ambiente de trabalho remoto ou de um VPS, se precisarem da plataforma desktop completa.

P: O que é o EasyLanguage?

R: O EasyLanguage é a linguagem de scripting proprietária da TradeStation para indicadores personalizados, estratégias, automatização e backtesting. Foi concebida para traders e lê-se de forma mais simples do que muitas linguagens de programação de uso geral.

P: Quanto custa a TradeStation para traders de futuros?

Os traders de futuros também têm de considerar encargos de bolsa, regulamentares, de compensação, de encaminhamento e de dados de mercado.

P: A TradeStation é melhor do que a NinjaTrader para traders de futuros com conta financiada?

R: Para traders de futuros com conta financiada, a NinjaTrader é normalmente a aposta mais segura em termos de compatibilidade, porque é amplamente suportada por prop firms de futuros de retalho. A TradeStation pode ser a melhor estação de trabalho de corretagem com capital próprio se valorizar a sua corretagem integrada, os gráficos e o fluxo de trabalho EasyLanguage.

Documentação do fornecedor

O site oficial da TradeStation contém as páginas de produtos e os termos legais do fornecedor. Confirme a conta, o plano e o país antes de aplicar uma regra ou um preço anunciado.

Preços do fornecedor

Os preços da TradeStation e os produtos disponíveis devem ser verificados para a configuração exata da conta ou do alojamento. Compare o encargo total, o período de faturação e os serviços opcionais antes da compra.