Backtesting, papirhandel og vurdering av en edge

Du har ikke en edge fordi det føltes bra

Markeder produserer tilfeldige serier hele tiden, så et oppsett som fungerer flere ganger på rad beviser nesten ingenting. En metode må testes på nok eksempler for å vurdere om den har reell verdi. Hensikten med testing er å redusere selvbedrag.

Backtesting: å se på historiske resultater

Backtesting innebærer å bruke en definert metode på historiske data for å se hvordan den ville ha prestert. Det tvinger traderen til å tydeliggjøre reglene og observere atferd over mange tilfeller. Backtesting hjelper bare når metoden er klart definert; vage oppsett er lette å manipulere i ettertid.

Når en metode passer for perfekt til fortiden

Overfitting skjer når en metode justeres til den samsvarer ekstremt godt med tidligere data, men kollapser i live-handel. En metode som ser nesten for ren ut bør vekke mistanke. Bruk en urørt testperiode og realistiske kostnader for å utfordre resultatet; selv en vellykket out-of-sample-test kan ikke garantere fremtidige resultater.

Hvorfor utvalgsstørrelse er viktig

En metode må observeres over nok handler og ulike markedsforhold for å vurdere stabilitet. En strategi som fungerer i en sterk trend kan oppføre seg svært annerledes i et range-marked. Å danne seg sterke meninger på svakt grunnlag er en kostbar vane.

Forventet resultat per handel: logikken i en metode

Forventet resultat per handel er gjennomsnittsverdien per handel over tid, basert på vinnerfrekvens, gjennomsnittlig gevinst og gjennomsnittlig tap. En metode trenger ikke høy vinnerfrekvens hvis vinnerne er betydelig større enn taperne. Kostnader, slippasje og utførelsesfeil reduserer papirresultatene, så tallene må tåle møtet med virkeligheten.

Hva papirhandel er godt for

Papirhandel hjelper deg med å lære hvordan plattformen oppfører seg, øve på ordreinnlegging og teste om reglene er klare nok til å utføres. Det gjenskaper ikke alle utførelser i live-handel, tilgjengelig likviditet, plass i ordrekøen, gebyrer eller den psykologiske effekten av risiko med ekte penger. Ta med antakelser og avviste eller oversette ordrer i loggen. Det er forberedelse, ikke bevis.

Bevis trenger en logg

Logg oppsettet, forholdene, utfallet og hvorvidt utførelsen fulgte reglene for hver testhandel. Uten registreringer blir hukommelsen selektiv: tradere husker imponerende utfall og slører over feil. Journalføring gjør isolerte erfaringer om til bevis som kan gjennomgås.

Vær skeptisk til deg selv

Det riktige tankesettet for evaluering er skepsis til dine egne konklusjoner. Test om metoden din overlever etter kostnader, ufullkomne utførelser og fjerning av etterpåklokskap. Den standarden føles hard, men den er billigere enn falsk trygghet.