Backtesting, papirhandel og vurdering af en edge

Du har ikke en edge, fordi det føltes godt

Markeder skaber hele tiden tilfældige serier, så en opsætning, der fungerer flere gange i træk, beviser næsten intet. En metode skal testes på tilstrækkeligt mange eksempler for at vurdere, om den har reel værdi. Formålet med testning er at mindske selvbedrag.

Backtesting: At se på historiske resultater

Backtesting betyder at anvende en defineret metode på historiske data for at se, hvordan den ville have klaret sig. Det tvinger traderen til at tydeliggøre reglerne og observere adfærd på tværs af mange tilfælde. Backtesting hjælper kun, når metoden er klart defineret; vage opsætninger er nemme at manipulere med bagklogskab.

Når en metode passer for godt til fortiden

Overfitting opstår, når en metode justeres, indtil den passer ekstremt godt til historiske data, men bryder sammen i livehandel. En metode, der ser næsten for ren ud, fortjener mistanke. Brug en urørt testperiode og realistiske omkostninger til at udfordre resultatet; selv en vellykket out-of-sample-test kan ikke garantere fremtidige resultater.

Hvorfor stikprøvestørrelsen er vigtig

En metode skal observeres på tværs af tilstrækkeligt mange handler og forskellige markedsforhold for at vurdere stabiliteten. En strategi, der fungerer i en stærk trend, kan opføre sig meget anderledes i en range. At danne sig stærke meninger ud fra svagt bevis er en dyr vane.

Forventet resultat pr. handel: Logikken i en metode

Forventet resultat pr. handel er gennemsnitsværdien pr. handel over tid, baseret på vindrate, gennemsnitlig gevinst og gennemsnitligt tab. En metode behøver ikke at have en høj vindrate, hvis vinderne er markant større end taberne. Omkostninger, slippage og udførelsesfejl reducerer resultaterne på papir, så tallene skal overleve mødet med virkeligheden.

Hvad papirhandel er godt til

Papirhandel hjælper dig med at lære platformens adfærd, øve ordreindtastning og teste, om reglerne er klare nok til at handle efter. Det gengiver ikke alle udførelser i livehandel, tilgængelig likviditet, placering i køen, gebyrer eller den psykologiske påvirkning af risikoen ved rigtige penge. Medtag antagelser og afviste eller oversete ordrer i registreringen. Det er forberedelse, ikke bevis.

Bevis kræver en registrering

Logfør opsætningen, betingelserne, resultatet og hvorvidt udførelsen fulgte reglerne for hver testhandel. Uden registreringer bliver hukommelsen selektiv: tradere husker imponerende resultater og slører fejl. Journalføring gør isolerede erfaringer til bevis, der kan gennemgås.

Vær skeptisk over for dig selv

Den rigtige tankegang ved evaluering er skepsis over for dine egne konklusioner. Test, om din metode overlever efter omkostninger, ufuldkomne udførelser og når bagklogskaben fjernes. Den standard føles hård, men den er billigere end falsk selvtillid.