Fibonacci-Retracement-Tools markieren gewählte Anteile einer ausgewählten Kursbewegung. Sie sind eine Möglichkeit, Referenzniveaus zu erstellen; die Arithmetik belegt nicht, dass der Preis dort umkehren muss.

Berechnung anhand expliziter Anker

Für einen Anstieg vom Tief L zum Hoch H ergibt der Retracement-Anteil r H − r × (H − L). Für einen Rückgang von H nach L ist ein Aufwärts-Retracement L + r × (H − L).

Zur Veranschaulichung ein Anstieg von $100 auf $120:

Retracement Referenzpreis
38.2% $112.36
50% $110.00
61.8% $107.64
78.6% $104.28

Der Mittelpunkt bei 50% ist eine Konvention der Chartanalyse, kein Verhältnis der Fibonacci-Folge. Der Begriff Goldener Schnitt wird normalerweise mit ungefähr 1.618 in Verbindung gebracht; der Bruchteil 0.618 ist sein Kehrwert. Keine der beiden mathematischen Beziehungen belegt einen Trading-Vorteil.

Die Ankerwahl kann einen Rückschaufehler erzeugen

Legen Sie fest, wie Sie das Hoch und das Tief auswählen und wann jedes davon bekannt wurde. Ein Swing-Hoch, das erst mehrere Balken später bestätigt wird, kann nicht als bestätigter Anker für einen früheren Einstieg dienen. Bewahren Sie die ursprüngliche Zeichnung auf, anstatt die Endpunkte nach einer fehlgeschlagenen Reaktion zu verschieben.

Es gibt kein universell bestes Retracement-Niveau, und ein tieferes Retracement ist nicht an sich mit einem besseren oder schlechteren finanziellen Risiko verbunden. Die Menge, der Stop-Abstand und die Ausführung bestimmen das Exposure.

Trennen Sie eine Referenz von einer Order

Eine Strategie könnte eine definierte Kerzenbedingung in der Nähe eines Niveaus erfordern. Legen Sie die Toleranz und das Timing vor dem Test fest. Eine Übereinstimmung mit einem gleitenden Durchschnitt oder einer Unterstützungszone verbessert die Wahrscheinlichkeit nicht automatisch.

Wenn der Preis ein Niveau überschreitet, verschieben Sie einen bestehenden Stop nicht fortlaufend in Richtung der nächsten Linie, um einen Verlust zu vermeiden. Eine andere Referenz für ein neues Setup zu beobachten, ist etwas anderes, als das Risiko eines offenen Trades auszuweiten.

Extensions brauchen ihre eigene Konvention

Bei einer Zwei-Punkte-Extension, gemessen ab $100,161.8% einer $20-Bewegung, ergibt sich $132.36. Ein Drei-Punkte-Tool, das nach einem Pullback verankert wird, kann ein anderes Ergebnis liefern. Dokumentieren Sie das Tool und alle Anker, anstatt eine Extension ohne ihre Herkunft anzugeben.

Testen Sie vollständige Einstiegs- und Ausstiegsregeln nach Kosten anhand von Daten, die nicht zur Auswahl der Anker oder Parameter verwendet wurden. Niveaus als selbsterfüllend zu bezeichnen, ist kein Beleg dafür, dass genügend Orders vorhanden sein werden, wenn Sie einen Ausstieg benötigen.

Risikohinweis: Trading birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Sehen Sie sich unseren vollständigen Risikohinweis an.