En limitordrebog registrerer hvilende interesse for en bestemt handelsplads eller et bestemt matchningssystem. Din skærm viser, hvad dit datafeed og din platform leverer, og dette kan være aggregeret, begrænset i dybden eller forsinket. Det er ikke en fuldstændig liste over alle ordrer og intentioner i markedet.

Sådan læser du pris, mængde og dækning

Den bedste købskurs (bid) er den højeste viste købspris, og den bedste salgskurs (ask) er den laveste viste salgspris i den angivne visning. Forskellen mellem dem er spreadet. I hver række skal du skelne mellem mængden og antallet af ordrer eller deltagere.

En ordre, der kan udføres med det samme, kan matche flere prisniveauer, når den bedste kursstillelse ikke har tilstrækkelig mængde. En købslimitordre til en pris, der kan udføres med det samme, kan også tage likviditet; “limit” betyder ikke altid, at ordren hviler i ordrebogen.

CME's forklaring af Market by Order beskriver anonyme data på ordreniveau og fuld dybde på prisniveau for det feed. Et andet feed eller en anden platform kan give en anden visning, så identiske symboler betyder ikke, at de viste ordrebøger er identiske.

En ubalance i visningen er en observation

Flere viste købsordrer end salgsordrer beviser ikke, at den næste prisbevægelse vil gå opad. Ordrer kan annulleres eller erstattes, og modstående ordrer, der kan udføres med det samme, kan opbruge dem. En stor mængde på et niveau er ikke en garanti for støtte eller modstand.

Skjult eller reserveret interesse kan begrænse, hvad der er synligt. At en ordre forsvinder er ikke i sig selv bevis på vildledende hensigt; en annullering kan have mange legitime årsager.

Placering i køen betyder noget

Ved pris-tids-prioritet kan tidligere ordrer til samme pris ligge foran din ordre. Mere størrelse foran kan betyde, at du venter længere på at få din ordre udført. Andre matchningsalgoritmer fordeler anderledes, så tjek produktreglerne i stedet for at gå ud fra, at der findes en universel kø.

Handler rapporterer gennemførte transaktioner; hvilende ordrer viser den aktuelle indikerede interesse. Undlad at blande en tidligere node i en volumeprofil sammen med likviditet, der er tilgængelig nu. Footprint- og aggressorklassificeringer afhænger også af det feed og den metode, der bruges.

Gør det nyttigt for din arbejdsgang

Kontrollér dataadgang, opdateringsfrekvens, rækkeaggregering og adfærd ved genopkobling. I simulation skal du sammenligne den viste kø med de antagelser, der bruges til udførelse af ordrer. En simulator genskaber måske ikke dette.

Ordrebogen kan være med til at forklare en udførelse, men at have den på skærmen etablerer ikke en edge. Se måling af udførelseskvalitet for at få en måde at evaluere det faktiske resultat på.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer en betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke udtryk for fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.