VWAP-strategia liittää sisääntulo- ja poistumissäännöt volyymipainotettuun keskiarvoon. Indikaattori tarjoaa viitearvon; säännöt ja niiden mitatut tulokset ratkaisevat, onko lähestymistapa hyödyllinen.

Kirjaa ennen testausta laskennan lähde, ankkuri, istunto ja volyymisyöte. Katso VWAP-laskennan opas, josta selviää, miksi eri asetukset tuottavat erilaisia viivoja.

Pomppusääntö ja palautumissääntö ovat erilaisia vetoja

Pomppusääntö voi edellyttää aiempaa päätöskurssia VWAP:n yläpuolella, myöhempää kosketusta määritellyn toleranssin sisällä ja valmistunutta palautumiskynttilää. Määritä, mikä hinta muodostaa kosketuksen ja milloin toimeksianto voidaan jättää. Tarkalleen signaalikynttilän päätöshinnalla tapahtuva sisääntulo voi olla epärealistinen toteuma backtestissä.

Keskiarvoon palautumisen sääntö sen sijaan ottaa vastakkaisen position määritetyllä etäisyydellä VWAP:stä ja tähtää paluuseen. Viitearvona toimiva keskiarvo voi liikkua hintaa kohti, kun taas hinta jatkaa positiota vastaan. Ulomman nauhan saavuttaminen ei siis osoita, että markkinan olisi määrä ponnahtaa takaisin.

Pidä nämä variantit erillään muistiinpanoissa. Trendin seuraamisesta palautumiseen siirtyminen tappion jälkeen voi peittää alleen suunnittelemattoman strategian muutoksen.

Tee läpimurtoehdosta toistettava

”Kestävästi VWAP:n yläpuolella” vaatii nimenomaisen määritelmän: tietyn määrän valmistuneita palkkeja, hintaetäisyyden tai muun havaittavan ehdon. Määritä se ennen tulosten keräämistä. Toistuvat ylitykset voivat tuottaa sarjan pieniä tappioita, erityisesti kun kustannukset ovat merkittäviä suhteessa tavoitteeseen.

Volyymivahvistuksen lisääminen edellyttää ilmoitettua vertailutasoa ja vertailukelpoisia aikavälejä. Se ei tunnista institutionaalista tukea eikä luo riippumatonta näyttöä suuremmasta todennäköisyydestä.

Käytä todellisia hintoja kaupan suunnitteluun

Hypoteettisessa esimerkissä, jossa sisääntulo tapahtuu hintaan $50.10, stopin laukaisuhinta on $49.70 ja tavoite on $50.90, hintaetäisyydet ovat $0.40 ja $0.80 osakkeelta. Tämä on bruttomääräinen 2:1:n tuotto-riski-suhde ennen kustannuksia, ei tuottoennuste.

Määritä, pysyykö stop kiinteänä vai muuttuuko se VWAP:n mukana. Automaattisesti liikkuva viitearvo voi muuten lisätä riskiäsi ilman nimenomaista päätöstä. Stopin laukaisuhinta ei ole taattu toteutushinta.

Käy läpi, mitä tuolloin oli saatavilla

Säilytä kuvakaappaus tai aikaleimatut indikaattoriarvot sisääntulohetkellä. Älä käytä kokonaisen istunnon lopullista VWAP-arvoa aiemman päivänsisäisen päätöksen perustelemiseen. Säilytä sama ankkuri ja istunto vertailtavissa testeissä.

Sisällytä tappiolliset signaalit, toteutumattomat toimeksiannot ja kustannukset ja arvioi sen jälkeen erillinen otos ilman, että säädät parametreja sen perusteella. Keskihajontanauhat ovat kuvailevia laskelmia, eivät automaattinen 95%:n kattavuuslupaus. Ei ole olemassa institutionaalista ”itseään toteuttavaa” mekanismia, joka takaisi sääntöjen toimivan joka päivä.

VWAP voi olla yksi tutkimustyökalu muiden joukossa. Ei ole vaatimusta, että jokaisen päiväkauppiaan on käytettävä sitä tai että visuaalisesti vakuuttavasta pomposta on tultava oikea kauppa.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslausekkeemme.