Διαχείριση κινδύνου, καθορισμός μεγέθους θέσης και υποχώρηση κεφαλαίου

Διαχωρίστε τον έλεγχο κινδύνου από τα στοιχεία για τη στρατηγική

Η υπερβολική αύξηση του μεγέθους θέσης, η αγνόηση της καθοδικής πλευράς και η προσθήκη έκθεσης υπό πίεση μπορούν να μεγεθύνουν τις ζημίες· αυτό δεν τεκμηριώνει τι προκαλεί την αποτυχία των περισσότερων traders. Στις συναλλαγές προέχει η διατήρηση του κεφαλαίου και έπεται η αύξησή του. Αν δεν επιβιώσετε, η στρατηγική σας δεν έχει πλέον σημασία.

Γνωρίστε τη μέγιστη προγραμματισμένη ζημία

Ένα σχέδιο συναλλαγής θα πρέπει να προσδιορίζει ένα επίπεδο ακύρωσης, την επιδιωκόμενη απόσταση του stop και σενάρια ζημίας που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά. Ένα συνηθισμένο stop δεν εγγυάται την προγραμματισμένη τιμή εξόδου: όταν ενεργοποιείται, μετατρέπεται σε εντολή market. Τα χάσματα και η ολίσθηση μπορούν να κάνουν τις πραγματικές ζημίες μεγαλύτερες. Δείτε την εξήγηση της SEC για τους τύπους εντολών για μετοχές; ελέγξτε τους αντίστοιχους κανόνες για το δικό σας προϊόν. Αν δεν γνωρίζετε πόσα είστε διατεθειμένοι να χάσετε πριν από την είσοδο, δεν διαχειρίζεστε τον κίνδυνο.

Το μέγεθος καθορίζει τη συνέπεια

Το μέγεθος της θέσης καθορίζει την πραγματική συνέπεια του να κάνετε λάθος. Ένα καλό setup με υπερβολικά μεγάλο μέγεθος θέσης μετατρέπεται σε κακή επιχειρηματική απόφαση. Οι κανόνες μεγέθους θέσης έχουν μεγαλύτερη σημασία από την πεποίθηση.

Σκεφτείτε σε μονάδες κινδύνου, όχι με ενθουσιασμό

Καθορίστε ένα σταθερό ποσό ή ποσοστό που είστε διατεθειμένοι να χάσετε σε κάθε συναλλαγή, αντί να ορίζετε το μέγεθος με βάση τη διάθεσή σας ή τα πρόσφατα αποτελέσματα. Η σκέψη με σταθερό κίνδυνο σταθεροποιεί τη λήψη αποφάσεων και εμποδίζει τη συναισθηματική επιλογή μεγέθους να μετατρέψει τον πόνο σε χάος.

Μία συναλλαγή μπορεί να είναι εντάξει, το χαρτοφυλάκιο μπορεί ωστόσο να είναι απερίσκεπτο

Το να ρισκάρετε ένα μικρό ποσό ανά συναλλαγή δεν σημαίνει τίποτα αν όλες οι θέσεις εξαρτώνται από την ίδια συμπεριφορά της αγοράς. Οι συσχετισμένες θέσεις δημιουργούν συγκεντρωμένη έκθεση χωρίς ο trader να το παραδέχεται. Ο συνολικός κίνδυνος του χαρτοφυλακίου έχει μεγαλύτερη σημασία από τον κίνδυνο της μεμονωμένης συναλλαγής.

Η υποχώρηση κεφαλαίου είναι κάτι περισσότερο από έναν αριθμό

Η υποχώρηση μειώνει το κεφάλαιο και αλλάζει τη συμπεριφορά. Η υποχώρηση μπορεί να προσθέσει συναισθηματική πίεση, αλλά δεν καθορίζει πώς αντιδρά κάθε trader. Οι σοβαροί traders επιβάλλουν όρια στους εαυτούς τους προτού το κάνει η αγορά γι’ αυτούς.

Πώς οι traders μετατρέπουν τις ζημίες σε καταστροφή

Οι ζημίες γίνονται επικίνδυνες όταν ο trader αρνείται να τις αποδεχτεί. Το μοτίβο είναι προβλέψιμο: διεύρυνση των stop, αύξηση του μεγέθους για ανάκτηση των ζημιών και πραγματοποίηση συναλλαγών από απογοήτευση. Η αντίδραση του trader στο να κάνει λάθος είναι συχνά χειρότερη από το αρχικό λάθος.

Ο στόχος είναι η ανθεκτικότητα, όχι το δράμα

Η καλή διαχείριση κινδύνου φαίνεται αργή, ελεγχόμενη και σχεδόν βαρετή. Οι μικρές ελεγχόμενες ζημίες, το σταθερό μέγεθος θέσης και η πειθαρχημένη ανασκόπηση δεν είναι εντυπωσιακά, αλλά δεν εγγυώνται την επιβίωση του λογαριασμού ούτε κάνουν μια μη κερδοφόρα μέθοδο κερδοφόρα.