Η πειθαρχία στις συναλλαγές και η ποιότητα της στρατηγικής απαντούν σε διαφορετικά ερωτήματα. Η πειθαρχία αφορά το κατά πόσο ακολουθείτε μια καθορισμένη διαδικασία. Τα στοιχεία σχετικά με τη στρατηγική αφορούν το κατά πόσο αυτή η διαδικασία έχει τεκμηριωμένο λόγο να παράγει θετικό αποτέλεσμα μετά τα κόστη. Κανένα από τα δύο δεν μπορεί να αντικαταστήσει το άλλο.

Δεν αποτελεί μαθηματικό νόμο ότι μια μέτρια στρατηγική που ακολουθείται με συνέπεια υπερτερεί μιας καλύτερης στρατηγικής που ακολουθείται χωρίς συνέπεια. Θα χρειαζόσασταν τις πραγματικές αποφάσεις, τα αποτελέσματα ανά συναλλαγή, τις πιθανότητες και τα κόστη για να συγκρίνετε τις στρατηγικές.

Μια στρατηγική μπορεί να είναι το πρόβλημα

Μια ιδέα διασταύρωσης κινητών μέσων όρων, διάσπασης (breakout) ή στήριξης και αντίστασης δεν είναι κερδοφόρα απλώς και μόνο επειδή είναι οικεία ή εύκολη στην περιγραφή. Οι ακριβείς κανόνες μπορούν ακόμη να έχουν αρνητικό αναμενόμενο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή, και ένα ευνοϊκό backtest μπορεί να αντανακλά εκ των υστέρων γνώση ή μη ρεαλιστικές εκτελέσεις εντολών.

Αποφύγετε να παρουσιάζετε κάθε ζημία ως προσωπική αποτυχία εκτέλεσης. Ελέγξτε τη στρατηγική και την εφαρμογή της ξεχωριστά. Αυτό καθιστά δυνατό να εντοπίσετε μια ιδέα που δεν υποστηρίζεται, χωρίς να κατηγορείτε τον συναλλασσόμενο για ανεπαρκή πεποίθηση.

Ορίστε με ακρίβεια την πειθαρχημένη εκτέλεση

Ο έλεγχος του σωστού λογαριασμού, του συμβόλου και της ποσότητας είναι χρήσιμος. Το ίδιο ισχύει για την εφαρμογή των δηλωμένων συνθηκών εισόδου, εξόδου και stop με αρκετή συνέπεια ώστε να μπορούν να αξιολογηθούν.

Ωστόσο, το «να παίρνετε κάθε έγκυρο setup» είναι ελλιπές εάν αγνοεί οικονομικά όρια, ταυτόχρονη έκθεση, μια διακοπή λειτουργίας ή την αδυναμία διαχείρισης της θέσης. Ένα πλήρες σχέδιο περιλαμβάνει προϋποθέσεις για να μην πραγματοποιείτε καμία συναλλαγή και για να θέτετε σε παύση μια στρατηγική που έχει επηρεαστεί.

Ο καθορισμός του μεγέθους της θέσης θα πρέπει να ακολουθεί το πλαίσιο κινδύνου, όχι την απαίτηση να διατηρείται η ίδια ποσότητα σε κάθε συνθήκη αγοράς. Η μεταβολή της απόστασης του stop, της αξίας του συμβολαίου ή του διαθέσιμου κινδύνου μπορεί να αλλάξει την κατάλληλη ποσότητα.

Ελέγξτε τους κανόνες και μετά ελέγξτε την εφαρμογή τους

Για την έρευνα στρατηγικής, ορίστε τους κανόνες πριν από τη δοκιμή, χρησιμοποιήστε ρεαλιστικά κόστη και εξετάστε δεδομένα που δεν χρησιμοποιήθηκαν για τον σχεδιασμό της προσέγγισης. Διατηρήστε ορατές τις περιόδους κακής απόδοσης και τις απορριφθείσες εναλλακτικές. Εκατό ιστορικές συναλλαγές με θετικό αριθμητικό αποτέλεσμα δεν αποδεικνύουν ότι οι μελλοντικές αποδόσεις θα είναι θετικές.

Για την εφαρμογή, συγκρίνετε τις αναμενόμενες εντολές με τις πραγματικές υποβολές και εκτελέσεις εντολών. Αναπαράγετε λειτουργικά προβλήματα σε προσομοίωση, όπου είναι δυνατόν. Μια ζημιογόνα συναλλαγή που εκτελέστηκε σωστά αποτελεί στοιχείο σχετικά με την εκτέλεση· εξακολουθεί να είναι οικονομική ζημία και μπορεί να προσθέσει στοιχεία κατά της στρατηγικής.

Οι αυτοματοποιημένες έξοδοι μπορούν να μειώσουν επαναλαμβανόμενες χειροκίνητες ενέργειες, αλλά το πεδίο εφαρμογής και η συμπεριφορά τους εξαρτώνται από τον broker και το λογισμικό. Δεν εγγυώνται την εκτέλεση ούτε καθιστούν όλους τους κανόνες αδύνατους να παρακαμφθούν.

Χρησιμοποιήστε τις μετρήσεις συμμόρφωσης με προσοχή

Ένα μόνο ποσοστό μπορεί να συγκαλύψει τη σημασία μιας παράβασης. Η παράλειψη μιας σημείωσης στο ημερολόγιο και η υποβολή δεκαπλάσιας ποσότητας από την προβλεπόμενη δεν θα πρέπει να γίνουν εναλλάξιμες αποτυχίες μόνο και μόνο επειδή καθεμία μειώνει μια βαθμολογία κατά έναν πόντο.

Καταγράψτε το συγκεκριμένο συμβάν και τη συνέπειά του. Εξετάστε αμέσως τις κρίσιμες παραβάσεις των ορίων του λογαριασμού, αντί να τις αποδέχεστε στο πλαίσιο ενός γενικού στόχου συμμόρφωσης ενενήντα τοις εκατό.

Εάν ένας κανόνας είναι επανειλημμένα ασαφής ή αδύνατος να εφαρμοστεί, διερευνήστε τον σχεδιασμό του. Μην αφαιρείτε ένα απαραίτητο όριο μόνο και μόνο επειδή μειώνει το κέρδος ενός backtest.

Συχνές ερωτήσεις

Πρέπει να συνεχίζω να αλλάζω στρατηγικές μετά από ζημίες; Οι μη προγραμματισμένες αλλαγές δυσχεραίνουν την αξιολόγηση, αλλά η επιμονή σε μια προσέγγιση που δεν υποστηρίζεται δεν είναι αρετή. Χρησιμοποιήστε μια τεκμηριωμένη επανεξέταση και αποφασίστε αν θα συνεχίσετε, θα αναθεωρήσετε ή θα σταματήσετε.

Μπορεί το μικρότερο μέγεθος θέσης να λύσει ένα πρόβλημα πειθαρχίας; Μειώνει κάποια έκθεση, αλλά δεν μπορεί να εγγυηθεί σωστές αποφάσεις. Το μικρότερο συμβόλαιο μπορεί να είναι ακόμη ακατάλληλο. Η προσομοίωση μπορεί να είναι χρήσιμη για την εξάσκηση στη μηχανική χωρίς πρόσθετο κίνδυνο σε πραγματικές συναλλαγές.

Ποιο έχει μεγαλύτερη σημασία: η πειθαρχία ή η στρατηγική; Τα στοιχεία που λείπουν καθορίζουν την επόμενη εργασία. Διορθώστε μια λανθασμένη διαδικασία εντολών και αξιολογήστε μια μη αποδεδειγμένη στρατηγική ως ξεχωριστά προβλήματα.

Ο οδηγός μας για το ημερολόγιο συναλλαγών εξηγεί πώς να διατηρείτε αυτές τις καταγραφές ξεχωριστές.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.