Recension av Robinhood

Recensionsmetod: publicerade dokument. Textuppdateringar är separata från det daterade profilunderlaget; nuvarande funktioner och kontovillkor har inte alla verifierats på nytt.

Betyg

Totalt3.2/ 5

• Diagram3.4 / 5
• Orderutförande2.8 / 5
• Användarvänlighet4.5 / 5
• Mobil4.6 / 5
• Automatisering1.2 / 5
• Datakvalitet3.1 / 5
• Värde4.0 / 5
• Support2.0 / 5

Fördelar

• Mycket enkel kontoöppning och handelsflöde för privat handel med aktier, ETF:er, optioner, krypto och terminer som stöds
• Robinhood Legend tillför kostnadsfria layouter med flera widgetar, handel i diagram, indikatorer, tangentbordsgenvägar och en futures-Ladder
• Låga publicerade terminsprovisioner, med en lägre Gold-provisionsnivå för handlare vars volym motiverar prenumerationen
• Stark mobilupplevelse och kontinuitet mellan enheter för handlare som lever i appen
• Terminsdata från CME och Level 2-data för terminer som marknadsförs utan extra kostnad

Nackdelar

• Ingen direkt kompatibilitet med de stora kontolösningarna för propföretag inom terminer, såsom Rithmic, CQG, Tradovate eller NinjaTrader
• Terminsverktygen är unga och lättare än specialistplattformar när det gäller DOM-djup, orderflöde, footprint-diagram och avancerade bracket-ordrar
• Inget officiellt strategispråk för terminer, ingen seriös backtestare och inget öppet handels-API för aktier/terminer jämförbart med NinjaScript- eller Pine Script-arbetsflöden
• Robinhood säger att man inte erbjuder intradagsmarginal för terminer, vilket begränsar attraktionskraften för aktiva terminsdaytraders

Vad är Robinhood

Robinhood är en amerikansk mäklar- och handelsapp som drivs av Robinhood Markets, Inc., med värdepappersmäklartjänster via Robinhood Financial LLC och Robinhood Securities, krypto via Robinhood Crypto och terminer via Robinhood Derivatives. Produkten började som en app för privatinvesteringar och omfattar nu aktier, ETF:er, optioner, krypto, prediktionsliknande produkter, förvaltade portföljer, Robinhood Legend och börsnoterade terminer.

I korthet

Robinhood förstås bäst som en enkel mäklare för privatkunder som har lagt till fler verktyg för aktiv handel, snarare än som en professionell plattform för terminsutförande. Legend, dess avancerade webbaserade handelsyta, är kostnadsfri och långt bättre än den gamla upplevelsen som bara fanns i appen. För en BullTraders-läsare som använder finansierade terminskonton är det utslagsgivande problemet: Robinhood kopplas inte in i propföretagens utförandestack.

Marknader, instrument och vem som kan använda det

Robinhood stöder amerikanska aktier, ETF:er, optioner, krypto och ett växande utbud av börsnoterade terminer som omfattar aktieindex, energi, valutor, metaller och kryptolänkade terminer. Åtkomst sker via mobilappen, web classic och Robinhood Legend, en webbläsarbaserad avancerad handelsplattform för godkända Robinhood-kunder. Om du behöver en Rithmic-, CQG-, Tradovate-, NinjaTrader- eller Sierra Chart-anslutning för ett finansierat terminskonto ligger Robinhood utanför den vanliga vägen.

Diagram och analys

Legend är den viktiga produkten här. Robinhood uppger att man stöder anpassade layouter, förinställda layouter, länkade widgetar, handel i diagram, tekniska indikatorer, ritverktyg och anpassade intervall. Dokumentationen för diagramindikatorer listar en bred uppsättning standardstudier och låter användare skapa sparade indikatoruppsättningar för återanvändning i olika diagramwidgetar.

Det räcker för diskretionär diagramläsning, genomgång av bevakningslistor och grundläggande tekniska setuper. Det är tunnare för handlaren som förväntar sig den djupare terminsstacken: footprint-diagram, volymprofiler med finjusterade kontroller, market profile, anpassade studier, replay-verktyg och ett moget ekosystem av tillägg. Robinhood har rört sig bortom ett diagram i telefonen, men man försöker fortfarande komma ikapp specialplattformarna.

Orderutförande och orderflöde

Robinhoods arbetsflöde för terminsordrar har nu mer än en enkel orderbiljett. Futures-Laddern låter handlare se aktiva prisrader och köpa eller sälja direkt från laddern, med marknads-, limit- och stop-orderåtgärder. Väntande ordrar kan dras till ett nytt pris, svepas bort för att avbrytas och grupperas när separata ordrar ligger på samma kontrakt och pris.

Legend stöder också handel från en bevakningslista, ett diagram, en optionskedja, en ladder eller en positionswidget. Tangentbordsgenvägar omfattar marknadsköp och marknadsförsäljningar, limitordrar till köp- eller säljkurs, ändring av kvantitet och att stänga en position i en symbol. Det spelar roll, eftersom aktivt terminsutförande kräver snabbhet och felkontroll.

Begränsningarna är minst lika viktiga. Robinhood är fortfarande ett mäklarkontrollerat arbetsflöde snarare än en öppen professionell arbetsstation för orderutförande. Dokumentationen jag granskade visade inte samma mogna djup för bracket-ordrar, OCO, ATM-strategier, orderflöde och tredjepartsrouting som terminshandlare förväntar sig från NinjaTrader, Tradovate, Sierra Chart eller mäklarneutrala Rithmic-uppsättningar.

Automatisering och backtestning

Automatisering är det område där Robinhood passar vår läsekrets sämst. Robinhood har ett dokumenterat Crypto Trading API för marknadsdata, kontoinformation och programmatiska kryptoordrar. Jag hittade inget officiellt strategi-API för terminer, inget strategi-API för aktier, ingen inbyggd backtestare, inget NinjaScript-likt språk och inget offentligt strategiekosystem i Pine Script-stil för Legend.

Det försätter systematiska handlare i en besvärlig situation. Inofficiella Robinhood API-projekt har funnits i åratal, men de är inte samma sak som en mäklarstödd automatiseringsyta för finansierade terminer eller seriöst orderutförande. För kryptoexperiment är det officiella API:et användbart. För automatisering av terminshandel och realistisk backtestning bör du använda en plattform som är byggd för den uppgiften.

Data, dataströmmar och anslutning

Robinhood uppger att Legend hämtar aktie-, ETF- och optionsdata från flera handelsplatser, kryptodata från en blandning av börser samt terminscitat och terminsdata från CME. Man varnar också för att datapunkter i Legend kan skilja sig från appen eller web classic eftersom Legend använder flera källor. Det är en noggrann upplysning och handlare bör ta den på allvar.

För en terminshandlare hos propföretag är den saknade delen anslutningen. Propföretag tillhandahåller eller anger vanligtvis anslutningen för orderutförande, oftast via Tradovate, NinjaTrader, Rithmic, CQG eller företagets egen instrumentpanel. Robinhood är en egen mäklarmiljö, så data- och routingmodellen kan inte överföras till ett finansierat utvärderingskonto.

Prissättning förklarad

Det marknadsförda plattformspriset är kostnadsfritt. Robinhood Legend är tillgängligt utan extra plattformsavgift för Robinhoods investeringskunder, medan Robinhoods supportsidor och avgiftsscheman klargör att avgifter på produktnivå fortfarande gäller.

För aktier och ETF:er marknadsför Robinhood provisionsfri handel, med regulatoriska vidarefakturerade avgifter på vissa säljordrar. För terminer består den viktigaste kostnadsbilden av provisionen plus vidarefakturerade börs- och NFA-avgifter, och eventuellt Robinhood Gold-prenumerationen om du vill ha den lägre terminsprovisionsnivån. Robinhoods marknadsföring för terminer anger att börs-, NFA- och prenumerationsavgifter tillkommer utöver de visade provisionssatserna.

Här är ett praktiskt break-even-perspektiv. Om en handlare i ett illustrativt exempel jämför en standardprovision för terminer på $0.75 per kontrakt med en Gold-provision på $0.50 per kontrakt, är Gold-besparingen $0.25 per kontraktsida före börs- och NFA-avgifter. Vid $5 per månad för Gold betalar prenumerationen sig vid ungefär tjugo kontraktsidor per månad. Vid lägre volym kanske den lägre provisionen inte täcker prenumerationen; vid högre volym kan den vara en verklig besparing. Betrakta det som ett illustrativt provisionsexempel och kontrollera Robinhoods aktuella avgiftsschema igen före handel, eftersom vidarefakturerade avgifter och prenumerationsvillkor kan ändras.

Den viktigare värdeaspekten är en annan för prop-handlare. Robinhood kan vara billigt i ett personligt Robinhood-konto, men det har litet värde om ditt finansierade konto inte kan handlas där.

Kompatibilitet med propföretag

Robinhood är inte kompatibelt med det vanliga arbetsflödet för aktiv terminshandel hos propföretag som vi behandlar i recensioner av propföretag. De propföretag våra läsare frågar om dirigerar vanligtvis handlare genom en plattform eller anslutning som stöds, till exempel Tradovate, NinjaTrader, Rithmic, CQG eller företagets egen instrumentpanel. Robinhood är ett mäklarkonto, inte ett tredjepartsgränssnitt som ansluter till dessa finansierade konton.

Det innebär att företag som Topstep, Apex Trader Funding, MyFundedFutures och Take Profit Trader bör utvärderas utifrån sina listor över plattformar som stöds, inte utifrån Robinhood. Om en handlare vill öva på terminer i ett personligt privatkonto kan Robinhood vara en plats med låg friktion för att lära sig kontraktsmekanik. Om målet är att klara en utvärdering och handla ett finansierat konto bör du börja med företagets plattformar som stöds och sedan jämföra plattformsrecensioner utifrån det.

Mobil och mellan enheter

Mobilen är Robinhoods hemmaplan. Appen är enkel, snabb att förstå och stark för att övervaka positioner, lägga enkla ordrar och hantera ett privat mäklarkonto. Terminer kan handlas i appen, och Robinhood låter även användare koppla en mobilwidget till Legend, även om den dokumenterade länkbara widgeten är begränsad.

Likvärdigheten mellan enheter är delvis. Legend ger layouter och widgetar i skrivbordsstil i webbläsaren, web classic ger en enklare webbupplevelse och mobilappen förblir den mest polerade ytan. Seriösa terminshandlare måste fortfarande fråga sig om mobil bekvämlighet är en fördel eller en risk när snabbhet, positionsstorlek och bracket-kontroll spelar roll.

Bör du köra det på en VPS

Vanligtvis inte. Robinhood är en mäklarapp plus webbplattform, och det är inte det klassiska VPS-fallet för en finansierad terminshandlare som kör en skrivbordsplattform, dataflöde, trade copier eller automatiseringsstack. Om du bygger automatiserad kryptoinfrastruktur kring det officiella Crypto Trading API:et kan hosting spela roll, men det är ett annat användningsfall än för de flesta läsare av VPS-recensioner.

Vem den passar

Robinhood är för en amerikansk privat handlare som vill ha en renodlad och enkel mäklare för aktier, optioner, krypto och lättare terminshandel. Den passar också handlaren som vill lära sig terminsmekanik utan att först hyra en professionell plattform.

Den passar dåligt för orderflödesspecialisten, den systematiska terminshandlaren, handlaren som är beroende av Rithmic eller CQG och handlaren med finansierat konto som väljer plattform för en utvärdering. Det är också ett felaktigt första stopp för alla som vill ha djupgående backtestning, anpassad strategikod, ett moget ekosystem av tredjepartsindikatorer eller mäklarneutral routing.

Vårt omdöme

Robinhood är mycket bättre än den gamla karikatyren av en enkel app som bara fanns i telefonen. Legend ger den en verklig handelsstruktur i skrivbordsstil, och futures-Laddern plus tangentbordsgenvägar visar att Robinhood tar aktiva handlare på större allvar.

För BullTraders hänger omdömet på hur väl den passar. Robinhood är en mäklare med ett alltmer kapabelt gränssnitt, inte en terminsarbetsstation för propföretag. Använd det om du vill ha ett enkelt personligt mäklarkonto med modern mobilåtkomst och viss terminskapacitet. Välj en specialiserad terminsplattform om din handel är beroende av finansierade konton, orderflödesverktyg, automatisering eller professionell anslutning.

Vanliga frågor

Är Robinhood bra för daytrading i terminer?

Det är användbart för grundläggande handel med börsnoterade terminer i ett personligt Robinhood-konto, särskilt via futures-Laddern och Legend. Det är fortfarande lättare än specialiserade terminsplattformar när det gäller orderflödesverktyg, avancerade bracket-ordrar, automatisering och anslutning till finansierade konton.

Fungerar Robinhood med propföretag?

Det hittades ingen direkt kompatibilitet med propföretag. Företag för finansierade terminskonton kräver i allmänhet sina egna plattformar eller dataanslutningar som stöds, till exempel Tradovate, NinjaTrader, Rithmic eller CQG.

Är Robinhood Legend verkligen kostnadsfritt?

Robinhood uppger att Legend är kostnadsfritt och tillgängligt för Robinhoods investeringskunder. Handelsavgifter, terminsprovisioner, börsavgifter, NFA-avgifter, kryptoavgifter, regulatoriska vidarefakturerade avgifter och valfria prenumerationskostnader kan fortfarande tillkomma.

Kan jag automatisera handel på Robinhood?

Robinhood har ett officiellt Crypto Trading API. Jag hittade ingen officiell strategiplattform för terminer eller aktier med backtestning och stöd för programmatisk orderrouting som är jämförbar med specialiserade handelsplattformar.

Har Robinhood bra diagramfunktioner?

Legend har användbara moderna diagramfunktioner, indikatorer, sparade indikatoruppsättningar, ritverktyg, anpassade intervall och layouter. Det är stabilt för vanlig teknisk analys, men tunnare än dedikerade termins- och diagramplattformar för avancerad orderflödesanalys.

Bör en finansierad terminshandlare välja Robinhood?

Nej. En finansierad terminshandlare bör börja med de plattformar som propföretaget stöder. Robinhood kan vara användbart för ett personligt privatkonto, men det ligger utanför den normala utförandevägen för finansierade konton.

Leverantörens dokumentation

Robinhoods officiella webbplats innehåller leverantörens produktsidor och juridiska villkor. Stäm av konto, plan och land innan du tillämpar en regel eller ett annonserat pris.

Leverantörens prissättning

Robinhoods prissättning och tillgängliga produkter bör kontrolleras för den exakta konto- eller hostingkonfigurationen. Jämför den fullständiga kostnaden, faktureringsperioden och valfria tjänster före köp.